Setelah periode yang ditandai oleh keasyikan pasar keuangan dengan data inflasi terperinci dan pengambilan keputusan bank sentral, dua bulan terakhir tahun 2023 memberikan gambaran sekilas tentang potensi perubahan yang berbeda di tahun mendatang. Selama masa ini, pasar mengalami peningkatan, dan kepemimpinan terdiversifikasi dari sejumlah kecil perusahaan yang terkait dengan AI. Pergeseran ini disambut baik karena menunjukkan adanya keinginan yang lebih besar terhadap tema investasi yang lebih luas di tahun mendatang.
Pasar saham global memiliki lebih dari 41.000 saham terdaftar, menciptakan peluang besar bagi pengelola dana aktif. Ada juga sejumlah besar tema menarik, termasuk perkembangan disrupsi layanan kesehatan di sektor jasa keuangan, serta tema-tema favorit yang sudah dikenal seperti AI atau data besar. Bagi investor yang terampil, ada manfaat nyata dalam menavigasi pasar ini secara efektif.
Dalam konteks ini, kami memeriksa enam dana berbeda yang berspesialisasi dalam ekuitas global, masing-masing menawarkan pendekatan unik dan sesuatu yang berbeda untuk portofolio Anda.
1. Perusahaan Kecil
Perwalian investasi Perusahaan Kecil Global berinvestasi di perusahaan-perusahaan kecil di seluruh dunia. Manajer Peter Ewins dan Nish Patel percaya bahwa bisnis ini mengalami pertumbuhan yang unggul dalam jangka panjang dibandingkan dengan perusahaan besar, dan tujuan mereka adalah mencapai tujuan yang tidak dapat dicapai oleh peneliti ekuitas lainnya, yaitu menemukan permata tersembunyi dengan harga menarik. Kepercayaan ini adalah salah satu yang tertua di pasar dan juga berhasil menghasilkan pertumbuhan dividen selama 50 tahun bagi investor.
2. Peluang Batas Menengah
Dana Abrdn SICAV Global Mid Cap Equity dijalankan oleh perusahaan kecil dan menengah abrdn yang sukses dan menargetkan peningkatan kapitalisasi pasar '15%' berikutnya dari perusahaan-perusahaan kecil. Prosesnya didasarkan pada alat penyaringan abrdn yang canggih, 'Matrix', yang dibuat oleh veteran industri Harry Nimmo (sekarang sudah pensiun dari perwalian tersebut). abrdn sudah memiliki produk kecil yang unggul, dan dana ini menjaring 'lulusan' dari sana dan ide-ide baru.
3. Masa Depan yang Berkelanjutan
Dana CT Responsible Global Equity berinvestasi pada perusahaan-perusahaan yang sedang berkembang dan berkualitas di seluruh dunia, dengan fokus pada keberlanjutan. Manajer Jamie Jenkins dan Nick Henderson adalah pemilih saham dengan pendekatan jangka panjang. Apa yang membuat dana ini menonjol adalah kekuatan tim investasi yang bertanggung jawab: ini adalah unit terpisah yang menyediakan analisis independen dan sesuai permintaan.
4. Pendapatan Dividen
Dana Pendapatan Ekuitas Global JPM berorientasi pada nilai dan mengejar investasi global, mencakup pasar negara berkembang, khususnya saham-saham besar hingga saham-saham berkapitalisasi besar. Helge Skibeli, Sam Witherow, dan Michael Rossi, para fund manager, berusaha keras untuk memperoleh imbal hasil yang kuat sambil berfokus pada pertumbuhan. Dengan memanfaatkan dukungan tim analis global yang luas, mereka dengan cermat menyaring seluruh pasar global untuk menyusun portofolio yang terdiri dari 40-90 saham.
5. Menghindari Bias Perilaku
Dana Waralaba Ekuitas Global Lazard mencari perusahaan yang memiliki keunggulan di sektor bisnisnya masing-masing. Hal ini dibedakan dengan pendekatan sistematis manajer terhadap konstruksi portofolio, yang berarti bahwa bias perilaku harus dikelola secara efektif. Hasilnya, portofolionya terlihat sangat berbeda dari kebanyakan perusahaan sejenis, dan tidak ada satupun perusahaan teknologi besar yang masuk dalam sepuluh besar kepemilikan*.
6. Pendekatan Multi-Manajer
Berada di sektor IA Fleksibel, dana Pertumbuhan Jupiter Merlin dijalankan oleh salah satu tim paling dihormati di London. Sebagian besar portofolionya terkonsentrasi pada lima besar kepemilikan dana, meskipun dana tersebut tetap sangat terdiversifikasi berdasarkan 'look-through' pada masing-masing saham. Tim ini memiliki proses yang sederhana dan berfokus pada fund manager yang telah menunjukkan diri mereka tangguh dalam masa-masa sulit. Saat ini perusahaan tersebut memiliki 50% investasi di dana ekuitas global, 24% di dana ekuitas Inggris, 12% di dana ekuitas AS, dan 12% di dana ekuitas Jepang**.
*Sumber: fund factsheet, 31 Oktober 2023
**Sumber: fund factsheet, 30 November 2023
Kinerja masa lalu bukanlah panduan yang dapat diandalkan untuk keuntungan di masa depan. Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan pada awalnya, dan peraturan pajak dapat berubah seiring waktu. Artikel ini bukan merupakan nasihat keuangan.